Opcje na przyszłość: świat potencjalnego zysku Jeśli kiedykolwiek studiowałeś drugi język, wiesz, jak ciężko może być. Ale gdy nauczysz się, powiedzmy, hiszpańskiego jako drugiego języka - uczenie się włoskiego jako trzeciego będzie o wiele łatwiejsze, ponieważ oba mają wspólne łacińskie korzenie. Aby uzyskać umiejętność posługiwania się włoskim jako trzecim językiem, wystarczy jedynie uchwycić drobne zmiany w słowach i składni. Cóż, to samo można powiedzieć o opcjach nauki. (Aby nauczyć się podstaw, przeczytaj nasz poradnik Podstawy Opcji.) Dla większości ludzi nauka na temat opcji na akcje jest jak nauka nowego języka, który wymaga zmagań z zupełnie nieznanymi terminami. Ale jeśli masz już pewne doświadczenie w zakresie opcji na akcje, zrozumienie języka opcji na przyszłość staje się łatwe. W rzeczywistości podstawowe pojęcia, takie jak delta. Wartość czasowa i cena wykonania stosuje się w taki sam sposób do opcji futures dotyczących opcji na akcje, z wyjątkiem niewielkich różnic w specyfikacjach produktów, co jest zasadniczo jedyną przeszkodą, którą należy przejść. W tym artykule przedstawiamy wprowadzenie do świata opcji kontraktów futures SampP 500, które pokażą, jak łatwo jest przejść do opcji na kontrakty futures (znane również jako opcje na towary lub futures), gdzie świat potencjalnych zysków czeka . Opcje na indeksy giełdowe na kontraktach futures Pierwszą rzeczą, która prawdopodobnie rzuca piłką zakrętów przy początkowym podejściu do opcji na kontrakty terminowe, jest fakt, że nie znasz kontraktu futures. instrument bazowy, na którym dostępne są opcje dotyczące handlu kontraktami futures. Przypomnijmy, że w przypadku opcji na akcje instrumentem bazowym jest emisja akcji (np. Transakcje opcji kupna akcji IBM na rynku akcji IBM). Ponieważ większość inwestorów rozumie, jak interpretować ceny akcji, zorientowanie się w podstawach jest łatwe. Z drugiej strony, ucząc się opcji futures, inwestorzy nowi na jakimkolwiek konkretnym rynku (obligacje, złoto, soja, kawa lub SampPs) muszą zapoznać się nie tylko ze specyfikacjami opcji, ale również ze specyfikacjami produktowymi kontraktów futures. Są to jednak nieistotne przeszkody w dzisiejszym środowisku online, które oferuje tak wiele informacji za jednym kliknięciem. W tym artykule mam nadzieję, że zainteresuje Cię eksploracja tych ekscytujących rynków i nowych możliwości handlowych. (Aby dowiedzieć się więcej na temat Zrozumienia Cen Opcji.) Opcje SampP na kontraktach terminowych Aby zilustrować, w jaki sposób działają opcje na kontraktach terminowych, wyjaśnię podstawowe cechy opcji SampP 500 na kontrakty terminowe, które są bardziej popularne w świecie opcji kontraktów terminowych. Chociaż są to opcje oparte na gotówce (tzn. Automatycznie rozliczają się w gotówce w momencie wygaśnięcia), logika opcji futures Sampp, podobnie jak wszystkie opcje futures, jest taka sama, jak opcji na akcje. Opcje kontraktów futures na SampP 500 oferują jednak wyjątkowe korzyści, na przykład, umożliwiają handel z wyższymi regułami marży (znanymi jako marża SPAN), które umożliwiają bardziej efektywne wykorzystanie kapitału handlowego. Być może najprostszym sposobem, aby zacząć odczuwać opcje na kontrakty terminowe, jest po prostu przyjrzeć się tabeli notowań cen kontraktów SampP 500 i cen odpowiednich opcji na kontrakty futures. Zasadniczo zasada wyceny kontraktów futures SampP jest taka sama, jak w przypadku cen akcji dowolnego rodzaju akcji. Chcesz kupić niskie i sprzedać wysokie. Innymi słowy, jeśli futures SampP wzrosną, wartość kontraktu wzrośnie i vice versa, jeśli spadną ceny futures SampP. Ważne różnice i cechy Istnieje jednak zasadnicza różnica między kontraktami terminowymi a opcjami na akcje. Zmiana 1 opcji na akcje równa się 1 (na akcję), która jest jednakowa dla wszystkich zapasów. W przypadku kontraktów futures SampP, 1 zmiana ceny jest warta 250 (za kontrakt), a nie jest ona jednolita dla wszystkich rynków opcji terminowych i futures. Chociaż istnieją inne kwestie do poznania - takie jak wartość godziwa kontraktów futures SampP i premia na kontraktach terminowych - te powiązane koncepcje są w praktyce nieistotne i dla tego, co należy zrozumieć w przypadku większości strategii opcyjnych. Poza rozróżnieniem specyfikacji cenowej, ważne są inne ważne cechy opcji SampP. Ponieważ te opcje handlują bazowymi kontraktami futures, kluczem wpływającym na ceny opcji na kontrakty terminowe SampP jest poziom kontraktów futures SampP, a nie indeks giełdowy SampP 500. Zmienność i spadek wartości czasu również odgrywają swoją rolę, tak jak wpływają na opcję na akcje. Przyjrzyjmy się bliżej kontraktom terminowym SampP i cenom opcji, w szczególności na temat wpływu zmian cen kontraktów terminowych na zmiany cen opcji. Najpierw przyjrzyjmy się specyfikacjom kontraktów terminowych SampP, które przedstawiono na Rysunku 1. Rysunek 2 - Ceny rozliczeń za 12 czerwca 2002 r. Kontrakt futures Jun SampP na rysunku 2, na przykład, ustalono na 1020,20 tego dnia. Zmiana punktowa wynosząca 6,00 jest równoznaczna z zyskiem 1 500 na jedną umowę (6 x 250 1 500). Warto zauważyć, że kontrakty terminowe SampP i indeks giełdowy SampP 500 będą wymieniane niemal identycznie, ale kontrakty terminowe SampP będą wymieniane z niewielką premią. Zrozumienie opcji Futures SampP Teraz przejdźmy do niektórych odpowiednich opcji. Podobnie jak w przypadku prawie wszystkich opcji na kontrakty terminowe, istnieje jednolitość cen między kontraktami terminowymi a opcjami. Oznacza to, że wartość 1 zmiany składki jest taka sama, jak 1 zmiana ceny futures. To ułatwia sprawę. W przypadku opcji futures na SampP 500 i ich kontraktów terminowych jedna zmiana jest warta 250. Aby podać pewne rzeczywiste przykłady tej zasady, wybrałem na wykresie 3 25-punktowe ceny interwałowe dla niektórych out-of-the - pieniądze stawiają i handlują na kontraktach terminowych Jun SampP. Tak jak spodziewamy się w przypadku opcji put i call, wartość delta w poniższych przykładach jest dodatnia dla połączeń i ujemna dla putów. W związku z tym, że kontrakty terminowe Jun Sampa wzrosły o sześć punktów (po 250 punktów za dolara lub dolara), zyski spadły, a zyski wzrosły. Strajki najdalsze od pieniędzy (próba 925 i 1100 połączeń) będą miały niższe wartości delta, a te znajdujące się najbliżej pieniędzy (1000 put i 1025 call) mają wyższe wartości delta. Zarówno znak, jak i wielkość zmiany wartości dolara dla każdej opcji jasno to pokazują. Im wyższa wartość delta, tym większa zmiana cen bazowych SampP wpłynie na wyższą zmianę ceny opcji. Wykres 3 - Ceny opcji SampP przy rozliczeniu 12 czerwca 2002 Na przykład, wiemy, że kontrakty terminowe Jun Samps wzrosły o sześć punktów, aby osiągnąć 1020.20. Ta cena rozliczeniowa jest po prostu nieśmiała w porównaniu z ceną wywoławczą Jun w wysokości 1025, która wzrosła o 425. Ta opcja zbliżona do ceny ma wyższą deltę (o 0,40) niż opcje dalej od pieniędzy, takie jak opcja połączenia z cena wykonania 1100 (delta 0,02), której wartość wzrosła tylko o 12,50. Wartości delta mierzą wpływ dalszych zmian w bazowych transakcjach futures na SampP na te ceny opcji. Jeśli na przykład bazowe kontrakty terminowe Jun Sampa miałyby wzrosnąć o 10 punktów więcej (pod warunkiem, że nie nastąpi zmiana zaniku i zmienności w czasie), opcja kupna SampP na rysunku 3 z ceną wykonania 1025 wzrosłaaby o cztery punkty, lub zyskać 1,000. Ta sama, ale odwrotna logika dotyczy opcji sprzedaży opcji SampP na rysunku 3. Tutaj widzimy, że ceny opcji put spadają wraz ze wzrostem kontraktów futures Jun Samp. Opcja "najbliższa pieniądz" ma cenę wykonania równą 1000, a jej cena spadła o 600. W międzyczasie opcje sprzedaży z dalszymi pieniędzmi, takie jak opcja z ceną wykonania 925 i deltą -0,04, stracone mniej, wartość 225. Wnioski Choć istnieje wiele sposobów na handel za pomocą tych opcji, wielu przedsiębiorców woli być sprzedawcą netto opcji. Niezależnie od tego, czy wolisz kupować, czy pisać (sprzedawać) opcje na akcje za pomocą prostych spreadów lub bardziej złożonych strategii, możesz z podstawami zaprezentowanymi tutaj łatwo dopasować wiele swoich ulubionych strategii do opcji SampP na kontrakty terminowe. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj rozdział "Jak zyskać na spadku w czasie".) Podobnie jak w przypadku innych opcji na rynkach kontraktów terminowych, przed rozpoczęciem transakcji należy zapoznać się z ich specyfikacjami produktu - takimi jak jednostki handlowe i rozmiary znaków. Powiedziawszy to jednak jestem pewien, że przekonasz się, że płynność posługiwania się drugim językiem opcji nie jest tak trudna, jak początkowo myślałeś. Artykuł 50 jest klauzulą negocjacyjną i ugodową w traktacie UE, która określa kroki, jakie należy podjąć w przypadku każdego kraju. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całością. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy, które chcą zapoznać się z. Poradnik Inwestora do Futures w Handlu. Witamy w Poradniku dla początkujących na temat kontraktów futures. Niniejszy przewodnik zapewni ogólny przegląd rynku kontraktów terminowych, a także opis niektórych instrumentów i technik wspólnych dla rynku. Jak zobaczymy, istnieją kontrakty futures, które obejmują wiele różnych klas inwestycji (tj. Indeks giełdowy, złoto, sok pomarańczowy) i niemożliwe jest szczegółowe omówienie każdego z nich. Dlatego sugeruje się, że jeśli po przeczytaniu tego poradnika zdecydujesz się rozpocząć handel futures, to poświęcisz trochę czasu na studiowanie rynku, na którym chcesz handlować. Jak w przypadku każdego wysiłku, im więcej wysiłku wkładasz w przygotowanie, tym większe szanse na sukces będzie, gdy zaczniesz. Ważna uwaga: Podczas gdy kontrakty futures mogą być wykorzystywane do efektywnego zabezpieczenia innych pozycji inwestycyjnych, mogą być również wykorzystywane do spekulacji. Takie działanie pociąga za sobą potencjał dużych nagród z powodu dźwigni (która zostanie omówiona bardziej szczegółowo później), ale także niesie ze sobą proporcjonalnie zbyt duże ryzyko. Zanim zaczniesz handlować kontraktami terminowymi, powinieneś nie tylko przygotować się jak najwięcej, ale także absolutnie upewnić się, że jesteś w stanie i chcesz zaakceptować wszelkie straty finansowe, które możesz ponieść. Podstawowa struktura tego przewodnika przedstawia się następująco: zaczniemy od ogólnego przeglądu rynku kontraktów terminowych, w tym dyskusji na temat tego, jak funkcjonują futures, w jaki sposób różnią się one od innych instrumentów finansowych oraz zrozumienia korzyści i wad dźwigni finansowej. W części drugiej przejdziemy do rozważań na temat pewnych czynników przed rozpoczęciem handlu, takich jak firma maklerska, z której możesz skorzystać, różne rodzaje dostępnych kontraktów futures i różne rodzaje transakcji, które możesz zatrudnić. Sekcja trzecia skupi się następnie na ocenie przyszłości, w tym podstawowych technik analizy technicznej, a także pakietów oprogramowania, które mogą być przydatne. Wreszcie, sekcja czwarta tego przewodnika będzie stanowić przykład handlu futures, poprzez spojrzenie krok po kroku na wybór instrumentów, analizę rynku i realizację handlu. Pod koniec tego przewodnika powinieneś mieć podstawową wiedzę na temat tego, co wiąże się z obrotem kontraktami terminowymi i dobrą podstawą do rozpoczęcia dalszych badań, jeśli zdecydujesz, że handel futures jest dla ciebie. Rynki kontraktów terminowych mogą wydawać się zniechęcające, ale te wyjaśnienia i strategie pomogą Ci handlować jak profesjonalista. Naucz się minimalizować straty i konsekwentnie osiągać pozytywne wyniki. Przyjrzyjmy się ośmiu zaletom kontraktów futures na akcje. Nie można uniknąć katastrofy bez reguł handlowych - upewnij się, że wiesz, jak je opracować dla siebie. Ryzykujesz w każdym handlu, ale pod warunkiem, że możesz zmierzyć ryzyko, możesz nim zarządzać. Często zadawane pytania Termin fosa ekonomiczna, ukuty i spopularyzowany przez Warrena Buffetta, odnosi się do zdolności biznesowej do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami generalnymi i partnerstwami z ograniczoną odpowiedzialnością każdy typ ma unikalne cechy, korzyści. Odkryj historię SampP 500, którą wyrafinowani uczestnicy rynku uznają za najlepszy indeks do zrozumienia. Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne cła importowe na produkty międzynarodowe, na podstawie danych zebranych przez. Często zadawane pytania Termin fosa ekonomiczna, ukuty i spopularyzowany przez Warrena Buffetta, odnosi się do zdolności biznesowej do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami generalnymi i partnerstwami z ograniczoną odpowiedzialnością każdy typ ma unikalne cechy, korzyści. Odkryj historię SampP 500, którą wyrafinowani uczestnicy rynku uznają za najlepszy indeks do zrozumienia. Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne cła importowe na produkty międzynarodowe, w oparciu o dane zebrane przez rynki. Futures - Część 11: Opcje w kontraktach terminowych futures Futures Trading na kontrakty terminowe futures rozpoczęły się w 1983 roku. Dziś stawia i wzywa do rolnictwa, kontrakty terminowe typu "metal" i finansowe (obce waluty, stopy procentowe i indeks giełdowy) są przedmiotem otwartego oburzenia w wyznaczonych dołach. Te opcje są zazwyczaj zlokalizowane w pobliżu rynków, w których odbywa się bazowy kontrakt futures. Wiele opcji dotyczących opcji na akcje ma zastosowanie do opcji futures. Cena opcji, jej premia, śledzi cenę kontraktu terminowego, który z kolei śledzi cenę podstawowej gotówki. Dlatego marżowa premia T-bond śledzi cenę kontraktów futures na marzec. Grudzienowa opcja indeksu SampP 500 jest zgodna z grudniowymi kontraktami futures na indeks SampP 500. Opcja majowej soi śledzi kontrakt futures na majową soję. Ponieważ ceny opcji śledzą ceny kontraktów terminowych, spekulanci mogą ich używać, aby wykorzystać zmiany cen w bazowym towarze, a hedgerzy mogą chronić swoje pozycje gotówkowe za ich pomocą. Spekulanci mogą zajmować pozycje wprost w opcjach. Opcje mogą być również wykorzystywane w strategiach hedgingowych z kontraktami futures i pozycjami gotówkowymi. Opcje kontraktów terminowych mają pewne unikalne cechy i własny żargon. Stawianie, rozmowy, strajki, itp. Futures oferują przedsiębiorcy dwie podstawowe opcje - kupno lub sprzedaż kontraktu. Opcje oferują cztery opcje - kupowanie lub pisanie (sprzedawanie) połączenia lub wprowadzenia. Podczas gdy zarówno kupujący, jak i sprzedający futures, przejmują zobowiązania, wystawca opcji sprzedaje pewne prawa nabywcy opcji. Połączenie daje kupującemu prawo do zakupu kontraktów terminowych futures przy ustalonej cenie ceny wykonania. Zakup daje kupującemu prawo do sprzedaży kontraktów terminowych futures po określonej cenie wykonania. Autorzy i kupujący udzielają nabywcom tych praw w zamian za płatności premium, które otrzymują z góry. Nabywca połączenia ma tendencje zwyżkowe w odniesieniu do bazowych kontraktów terminowych, których nabywcą jest niedźwiedź. Pisarz rozmów (termin używany dla sprzedawcy opcji) odczuwa, że cena kontraktów terminowych na rynku bazowym pozostanie niezmieniona lub spadnie, gdy pisarz uważa, że pozostanie on taki sam lub wzrośnie. Zarówno zakłady, jak i połączenia mają skończone życie i wygasają przed zawarciem kontraktu futures. Cena opcji, jej składka, stanowi niewielki procent wartości bazowej kontraktu futures. Za chwilę spojrzymy na to, co decyduje o wartościach premii. Na razie pamiętaj, że opcje premium poruszają się wraz z ceną bazowych kontraktów terminowych. Ten ruch jest źródłem zysków i strat dla handlowców opcjami. Kto wygrywa Kto przegrywa Nabywca opcji może dużo zyskać, jeśli jego zdanie jest poprawne, a rynek nadal rośnie lub spada w oczekiwanym kierunku. Jeśli się myli, nie może stracić więcej pieniędzy niż premia, którą zapłacił z góry dla autora opcji. Większość kupujących nigdy nie wykonuje swoich pozycji opcji, ale zamiast tego je likwiduje. Przede wszystkim mogą nie chcieć być na rynku kontraktów terminowych, ponieważ ryzykują utratą kilku punktów przed odwróceniem pozycji futures lub wprowadzeniem spreadu. Po drugie, często bardziej opłaca się odwrócić opcję, która ma jeszcze trochę czasu przed wygaśnięciem. Ceny opcji Cena opcji, jej składka, zależy od trzech czynników: (1) relacji i odległości między ceną futures a ceną wykonania (2) czasu do terminu zapadalności opcji oraz (3) zmienności kontraktów terminowych bazowych . Staje się mniej więcej odbiciem połączeń. Kupujący kupujący oczekuje, że cena spadnie. Dlatego płaci premię w nadziei, że cena kontraktów terminowych spadnie. Jeśli tak, ma dwie możliwości: (1) Może zamknąć swoją długą pozycję z zyskiem, ponieważ będzie bardziej wartościowy lub (2) może wykonywać i uzyskać dochodową pozycję krótką w umowie futures od czasu ceny wykonania będzie wyższa niż dominująca cena kontraktów terminowych. Inwestycja w indeksy giełdowe Wprowadzona w 1981 r. opcja na indeksy giełdowe to opcje, których instrument bazowy nie jest pojedynczym papierem wartościowym, lecz indeksem obejmującym wiele akcji. Inwestorzy i spekulanci udostępniają opcje indeksu giełdowego w celu uzyskania ekspozycji na cały rynek lub określone segmenty rynku za pomocą jednej decyzji handlowej i często za pośrednictwem jednej transakcji. Uzyskanie takiego samego poziomu dywersyfikacji przy użyciu poszczególnych akcji lub poszczególnych opcji na akcje wymaga wielu transakcji, a co za tym idzie wolniejszego podejmowania decyzji i wyższych kosztów. Wykorzystanie amp uprzednio określonego ryzyka dla kupującego Podobnie jak opcje kapitałowe, opcje indeksu handlowego dają inwestorowi dźwignię i z góry określone ryzyko. Nabywca opcji indeksu zyskuje na dźwigni finansowej, ponieważ składka zapłacona w stosunku do wartości kontraktu jest niewielka. W konsekwencji, dla niewielkich ruchów procentowych indeksu bazowego, posiadacz opcji indeksu może zobaczyć duże procentowe zyski dla jego pozycji. Ponadto ryzyko jest z góry określone, ponieważ większość, z których może skorzystać kupujący opcje indeksu, to premia zapłacona za posiadanie opcji. Mnożnik kontraktu Opcje na indeksy giełdowe zwykle mają mnożnik kontraktu równy 100. Mnożnik kontraktu służy do obliczenia wartości pieniężnej każdej umowy opcji indeksu. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje, premie z tytułu indeksów podawane są w dolarach i centach. Cenę kontraktu opcji pojedynczego indeksu akcji można ustalić, mnożąc podaną kwotę premii przez mnożnik umowny. Jest to kwota, którą nabywca opcji indeksu będzie musiał zapłacić, aby nabyć opcję oraz kwotę, którą otrzyma opcja skryptu indeksu opcji przy sprzedaży opcji. Prawa przyznane Ponieważ opcje indeksu są opcjami rozliczanymi w środkach pieniężnych, posiadacz opcji indeksu nie ma prawa do kupowania ani sprzedaży bazowych indeksów indeksu, ale raczej jest uprawniony do żądania równoważnej wartości pieniężnej od wystawcy opcji po skorzystaniu z opcji. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Możesz także polubić czytanie. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Jako alternatywę dla pisania rozmów objętych zakresem można wprowadzić spread spekulacyjny by uzyskać podobny potencjał zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje transakcji Day mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego handlowania musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.
No comments:
Post a Comment